کاهش سنگین قیمت طلا امروز دوشنبه ۵ آبان ۱۴۰۴

به گزارش اینتیتر به نقل از  اقتصادنیوز، قیمت طلای جهانی روز دوشنبه تحت فشار تقویت دلار و خبرهای مثبت از مذاکره تجاری میان آمریکا و چین کاهش یافت و این فلز گرانبها کانال ۴۱۰۰ دلار را از دست داد. تحولات اخیر، سرمایه‌گذاران را به بازبینی انتظارات نسبت به نرخ بهره و تقاضای امن بازگردانده است.

براساس اطلاعات بازار، هر اونس طلای نقدی پس از دو روز ثبات در سطح ۴٬۱۱۴ دلار با گپ منفی بازگشایی کرد و در ادامه تا محدوده ۴٬۰۵۴ دلار نزول داشت و سپس نوسانی شد تا در زمان نگارش این گزارش حوالی ۴٬۰۶۹ دلار معامله شود. به گزارش رویترز، در ساعت ۰۸:۳۴ صبح به‌وقت ایران هر اونس طلای نقدی با افت حدود یک درصد به ۴٬۰۷۲٫۶۵ دلار رسید و قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در دسامبر نیز نزدیک به ۱٫۳ درصد کاهش یافت و در سطح ۴٬۰۸۵٫۶۰ دلار قرار گرفت.

یکی از محرک‌های مهم افت قیمت طلا در روزهای اخیر، تقویت شاخص دلار نسبت به سبدی از ارزهای عمده و به‌ویژه صعود دلار در برابر ین ژاپن بوده است که خرید طلا را برای خریداران با دیگر ارزها گران‌تر کرده است. به گزارش رویترز، افزایش تقاضا برای دلار و کاهش نگرانی‌های تجاری میان واشنگتن و پکن، همزمان فشار نزولی بر دارایی‌های امن از جمله طلا ایجاد کرده است.

در همین حال، منابع خبری گزارش دادند که مقام‌های ارشد اقتصادی چین و ایالات متحده چارچوب یک توافق تجاری را تنظیم کرده‌اند تا رؤسای‌جمهور دو کشور درباره آن تصمیم‌گیری کنند. به نقل از Capital.com، کایل رادا گفت: «این توافق تجاری احتمالی واقعاً به‌طور غیرمنتظره مطرح شد و برای بازارها یک شگفتی مثبت بود و در مقابل اثر منفی روی طلا گذاشت.» او در ادامه خاطرنشان کرد که بخشی از هیجانات بازار فروکش کرده و احساسات به‌سمت خنثی بازگشته است، اما چشم‌انداز تداوم سیاست‌های پولی و مالی انبساطی عامل حمایتی برای طلا باقی می‌ماند.

انتظارات نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو نیز نقش محوری در تعیین مسیر قیمت طلا دارد. به‌طور گسترده انتظار می‌رود فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را یک‌چهارم درصد کاهش دهد؛ انتظاری که با انتشار گزارش تورمی ضعیف‌تر از حد انتظار تقویت شده است. با این حال بازارها بخشی از این کاهش را پیشاپیش قیمت‌گذاری کرده‌اند و اکنون توجه به اظهارات آتی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، معطوف شده است. از آنجا که طلا بازدهی ندارد، معمولاً در محیط نرخ‌های بهره پایین‌تر عملکرد بهتری دارد؛ اما تقویت موقت دلار و چشم‌انداز کاهش تنش‌های تجاری توانسته است اثر تسکین‌دهنده این عامل را کمرنگ کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا نیز در این نوسان تاثیرپذیر بودند. بزرگ‌ترین صندوق قابل معامله با پشتوانه طلا در بازار بورس، SPDR Gold Trust، اعلام کرد دارایی‌های تحت‌پشتوانه آن در روز جمعه ۰٫۵۲ درصد کاهش یافته و از ۱٬۰۵۲٫۳۷ تن به ۱٬۰۴۶٫۹۳ تن رسیده است که نشان‌دهنده خروج تدریجی سرمایه از این کلاس دارایی است. کاهش ذخایر صندوق‌های مبتنی بر طلا معمولاً نشانه‌ای از کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی و خرده‌فروشی است.

در بازار سایر فلزات گران‌بها نیز نوسانات قابل‌توجهی دیده شد؛ بهای نقدی نقره ۱٫۳ درصد سقوط کرد و به ۴۸٫۰۴ دلار در هر اونس رسید، پلاتین حدود ۰٫۱ درصد کاهش یافت و تا ۱٬۶۰۴٫۸۰ دلار پایین آمد و پالادیوم نیز نزدیک به ۰٫۸ درصد افت کرد و در سطح ۱٬۴۱۸ دلار معامله شد. این روند نشان می‌دهد که تقویت دلار و تغییر موقتی انتظارات رشد جهانی بر تمام فلزات گران‌بها فشار وارد کرده است.

برای بازار داخلی ایران، تغییرات قیمت جهانی طلا می‌تواند دو اثر مستقیم داشته باشد: نخست بر بازار سکه و طلا که معمولاً با تأخیر و با توجه به نرخ دلار داخلی و حاشیه‌های معاملاتی واکنش نشان می‌دهد؛ دوم بر رفتار سرمایه‌گذاران خرد که در صورت تضعیف انتظارات تورمی ممکن است از طلا به سمت بازارهای دیگر مانند بورس یا سپرده‌های بانکی حرکت کنند. در این میان نقش شاخص‌هایی مانند نرخ تورم و تصمیمات بانک مرکزی در تعیین جذابیت نگهداری طلا برای حفاظت از ارزش دارایی‌ها پررنگ است. اگر بانک مرکزی در ماه‌های آتی سیاست‌های انقباضی یا تغییرات ساختاری در نرخ بهره اجرا کند، این موضوع می‌تواند بر تقاضای سرمایه‌گذاری برای طلا در داخل کشور اثرگذار باشد.

در جمع‌بندی، علیرغم فشارهای کوتاه‌مدت ناشی از تقویت دلار و اخبار مثبت تجاری که قیمت طلا را کاهش داده‌اند، نگاه بلندمدت بازار هنوز به عوامل بنیادین مانند سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، تورم جهانی و تقاضای فیزیکی در بازارهای مصرفی همچنان وابسته است. سرمایه‌گذاران در روزهای پیش‌رو بیش از هر چیز چشم‌انتظار سخنان مقامات پولی و آمارهای کلان خواهند بود تا جهت‌گیری بعدی طلا و دیگر فلزات گران‌بها روشن‌تر شود. منابع این گزارش شامل اقتصادنیوز، رویترز و گزارش بازار SPDR است.