صندوق طلا بهتر است یا طلای فیزیکی؟

در سال‌های دور برای سرمایه‌گذارانی که تمایل داشتند به منظور حفظ ارزش پول خود در طلا سرمایه‌گذاری کنند تنها یک راه وجود داشت: خرید طلای فیزیکی. اما چند سالی است که که روش نوینی برای سرمایه‌گذاری در طلا ایجاد شده است که نه تنها می‌تواند به اندازه طلای فیزیکی سوددهی داشته باشد، بلکه بسیاری از ریسک‌های فیزیکی خرید طلای فیزیکی را نیز بر طرف کرده است. این روش سرمایه‌گذاری در طلا، خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا است. با این وجود سرمایه‌گذاران همواره در ذهن خود این سوال را دارند که صندوق طلا بهتر است یا طلای فیزیکی؟ در ادامه به بررسی این سوال مهم می‌پردازیم.

صندوق طلا بخریم یا طلای فیزیکی؟

برای جواب دادن به این سوال، باید به مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا و طلای فیزیکی اشاره کرد. پس از این که مزایا و معایب هر یک از این گزینه‌ها را بررسی کردیم، متوجه می‌شویم که کدام روش بهتر است.

مزایای خرید طلای فیزیکی

طلا همیشه یک دارایی امن برای پوشش تورم بوده است. این دارایی با ارزش در برهه‌های زمانی که در فضای اقتصادی کشور تورم وجود داشته، توانسته است به خوبی تورم موجود را پوشش دهد و سود قابل توجهی نیز به سرمایه‌گذار ارائه دهد. مهمترین مزیت طلای فیزیکی این است که در اختیار سرمایه‌گذار قرار دارد و فرد از داشتن آن مطمئن است. البته این اطمینان بهایی دارد که نیاز به نگهداری در جای امن است.

معایب خرید طلای فیزیکی

طلای فیزیکی در کنار اینکه می‌تواند دارایی با ارزشی برای مصون ماندن در برابر تورم باشد، معایبی دارد که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.

احتمال خرید طلای تقلبی یا عیار پایین

نهاد‌های رسمی همواره به مردم هشدار می‌دهند که طلای مورد نیاز خود را از مکان‌های معتبر تهیه کنند. چون به سادگی می‌شود عیار طلای فیزیکی را تغییر داد. جعل عیار بیشتر در طلای آب شده رایج است. تشخیص جعل عیار در طلای آب شده کار سختی است، حتی افرادی که در این کار متخصص هستند بدون آزمایش کردن آن نمی‌توانند میزان عیار طلا را بسنجند.

ریسک فیزیکی به سرقت رفتن و گم شدن

طلای فیزیکی اعم از طلای 18 عیار، طلای آب شده و سکه طلا همواره در معرض ریسک فیزیکی قرار دارند. طلای فیزیکی به دلیل اینکه بسیار با ارزش است ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. از سوی دیگر قطعات طلا حجم بسیار کمی دارند و به آسانی ممکن است گم شوند. این عوامل باعث افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی می‌شود.

پرداخت مالیات و هزینه‌های دیگر

خرید طلای فیزیکی مشمول پرداخت مالیات بر ارزش افزوده می‌شود. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران برای خرید طلای فیزیکی از جمله طلای 18 عیار باید علاوه بر پرداخت مالیات بر ارزش افزوده، اجرت ساخت طلا و سود فروشنده را نیز پرداخت کنند. این هزینه‌های اضافی بخش زیادی از قیمت تمام شده طلای 18 عیار را تشکیل می‌دهند.

مزایای خرید صندوق طلا

از سوی دیگر، صندوق‌های طلا نیز معایب و مزایایی دارند. مزایای سرمایه گذاری در صندوق های طلا عبارت اند از:

امنیت سرمایه‌گذاری

به دلیل اینکه تمامی معاملات صندوق طلا، به صورت آنلاین است هرگز در معرض ریسک به سرقت رفتن قرار نمی‌گیرند. از طرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا تحت نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و این سازمان روزانه معاملات این صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بررسی و رصد می‌کند. از سوی دیگر، صندوق‌های طلا هرگز گرفتار ریسک جعل عیار نخواهند شد. به همین دلیل است که خرید صندوق‌های طلا امنیت سرمایه‌گذاری بالاتری نسبت به خرید طلای فیزیکی دارند.

نداشتن هزینه‌های اضافی

برای خرید صندوق طلا سرمایه‌گذاران لازم نیست هزینه‌های اضافی همچون اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده پرداخت کنند. در نتیجه خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا از لحاظ اقتصادی برای سرمایه‌گذاران به صرفه‌تر هستند.

سرمایه‌گذاری با پول کم

برای خرید طلای فیزیکی سرمایه‌گذاران باید پس‌انداز چند ده میلیونی در اختیار داشته باشند اما برای خرید صندوق‌های طلا پس‌انداز زیادی لازم نیست. چون برای خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا سرمایه‌گذاران حداقل به 500 هزار تومان وجه نقد نیاز دارند.

سودهی قابل قبول

سوددهی صندوق‌های طلا در یک سال گذشته بسیار بالا بوده است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا تقریبا بازدهی مشابه طلا کسب کرده‌اند. در این میان صندوق طلای کیان در بازه زمانی یک ساله توانسته است بیش از 143 درصد افزایش قیمت داشته باشد که بسیار بالاتر از تورم یک سال اخیر محسوب می‌شود.

بهترین صندوق طلا کدام است؟

به دلیل تعداد زیاد صندوق‌های طلا، سرمایه‌گذاران همواره به دنبال پاسخ به این سوال هستند که بهترین صندوق طلا کدام است؟ باید گفت که برای انتخاب بهترین صندوق طلا ابتدا باید به میزان بازدهی صندوق‌های طلا در گذشته توجه کرد. صندوقی که در گذشته توانسته باشد بازدهی بالاتری را کسب کرده باشد ممکن است در آینده نیز با افزایش قیمت طلای فیزیکی و دلار رشد قابل قبولی را تجربه کند.

دومین ویژگی که برای انتخاب بهترین صندوق طلا باید به آن توجه کرد، ترکیب سبد دارایی صندوق است. صندوق‌های طلا طبق قوانین موجود باید حداقل 70 درصد از سبد دارایی خود را به اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دهند و بخش کوچکی از آنها نیز می‌تواند به اوراق گواهی نقره اختصاص یابد. اگر شرایط بازار به گونه‌ای باشد که قیمت سکه احتمال افزایش بالاتری داشته باشد، بهتر است در صندوق‌های طلایی سرمایه‌گذاری کنید که اوراق گواهی سکه آن درصد بالایی از سبد دارایی صندوق را تشکیل داده باشد. از سوی دیگر از شرایط به گونه‌ای باشد که قیمت شمش طلا احتمال افزایش قیمت بیشتری داشته باشد، مناسب‌تر است در صندوق طلایی سرمایه‌گذاری کنید که سهم اوراق گواهی شمش طلا در آن بیشتر از اوراق گواهی سکه طلا باشد. با این حال، به طور کلی بهتر است صندوقی را انتخاب کنید که سهم متعادلی را به شمش و سکه اختصاص داده باشد.